Чем важно решение о потолке госдолга США, рубль снова укрепляется и новый бизнес Пэрис Хилтон

Демократы и республиканцы договорились о потолке госдолга на два месяца. В реальный дефолт США никто не верит, но сама эта мысль так ужасна, что двигает рынки

Демократы и республиканцы принципиально договорились о расширении потолка госдолга США и этой ночью могут на время завершить спор, который в теории (хотя и вряд ли на практике) мог бы заставить американское правительство объявить первый в истории США дефолт уже 18 октября. Но решение только временное — вопрос отложили до декабря, и новый заход партий в тупик может грозить непредсказуемыми последствиями.

Что произошло

Разделенный Сенат США сегодня достиг соглашения, которое позволит поднять потолок госдолга и сдвинуть угрозу федерального дефолта на начало декабря. О нем объявили лидеры демократического большинства сенатор Чак Шумер и республиканского меньшинства Митч Макконелл.

• Детали пока официально неизвестны, но вероятно, что потолок поднимут на $480 млрд — это, согласно расчетам минфина США, позволит финансировать федеральные расходы еще два месяца.
• Чтобы преодолеть процедурную блокировку (филибастер) и рассчитывать на быстрое прохождение, законопроект при участии сенатских республиканцев должен набрать 60 голосов из 100. Шумер дал понять, что голосование в верхней палате состоится в четверг, 7 октября, но похоже, что шансы на быстрый вариант тают. Потом законопроект должна одобрить палата представителей и подписать президент Джо Байден (Белый дом уже одобрил соглашение на словах).
• Теоретически, если соглашение не будет подписано, США грозит дефолт по федеральным обязательствам — министр финансов Джанет Йеллен уже давно предупреждала, что в текущей конфигурации он наступит 18 октября. Впрочем, пока такого в истории США не случалось — и наверняка не случится и сейчас.
• Противниками повышения лимита были республиканцы — с предсказуемым аргументом: бюджет раздут администрацией Байдена с ее гигантскими антикризисными пакетами на $4 трлн и разбираться с долгом должна Демпартия. Достигнутый компромисс, несмотря на все его проблемы, ободрил рынки: в среду новости о близкой сделке обеспечили лучший за семь месяцев день на рынках акций, а в четверг индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли больше чем на 1%.

Что нужно знать о потолке госдолга

Потолку госдолга как механизму ограничения заимствований США больше 100 лет. За это время лимит повышался порядка 80 раз. Сейчас он составляет $28,4 трлн. По достижении потолка безусловно прекращаются все федеральные заимствования, включая выпуск гособлигаций. Государство теоретически должно перейти к финансированию за счет текущих поступлений. Практически это невозможно, объясняет Белый дом.

В последнее десятилетие потолок госдолга стал способом политического торга за бюджет со стороны меньшинства в Конгрессе. Он стал поводом для кризисов 2011 и 2013 годов при демократической администрации Барака Обамы, которые были очень похожи на то, что происходит сейчас. В 2011 году агентство S&P впервые в истории понизило (до AA+) кредитный рейтинг США, а в 2013 году федеральные ведомства реально лишились финансирования на 16 дней.

Что дальше

Главная проблема соглашения в том, что оно не просто ничего не решает, но и «приводит страну к еще более опасному бюджетному обрыву», пишет Politico. Парламентские обозреватели образно сравнивают его с «салфеткой, которую прилепили к порезу, потому что не нашли медицинского пластыря».

• Дело в том, что в декабре Конгрессу придется решать еще два сложнейших бюджетных вопроса. Во-первых, на повестку дня наряду с потолком госдолга встанет конфликтное распределение бюджетных ассигнований (и призрак нового правительственного шатдауна). Во-вторых, обострится борьба вокруг байденовских пакетов стимулов (в том числе внутрипартийная у демократов), и к чему в итоге придут конгрессмены, пока решительно непонятно.
• В ближайшие два месяца Капитолий ждет перегруппировка сил, а мировые рынки — относительное успокоение в краткосрочном периоде и дополнительный фактор нервозности в среднесрочном. Впрочем, предчувствие дефолта заметно ослабло: если до новостей о соглашении аномально высокие ставки по выпускам гособлигаций приходились на даты после 19 октября, то сейчас пик сместился на два месяца, на середину декабря.

Что мне с этого?

Труднопредставимый дефолт крупнейшей экономики мира означал бы глубокие, катастрофические и труднопредсказуемые последствия и для США, и для всей мировой системы. Прежде всего, это привело бы к исчезновению безрискового ликвидного «бенчмарка» в виде американских гособлигаций, а от этого один шаг до девальвации доллара и мирового финансового кризиса. Воздействие такого сценария на экономику будет настолько велико, что инвесторы вынуждены реагировать даже на его ниичтожно малую вероятность — и рыночная волатильность последних недель в значительной степени объяснялась трудностями переговоров о потолке долга.

BELL.CLUB

Новый гость — главный по технологиям в «Сбере»

«Сбер» заявил, что перестал быть банком и претендует на звание основной технологической компании страны. На днях стоимость акций «Сбера» обновила исторический максимум и превысила 350 рублей. Таким образом, капитализация банка превысила 7,9 трлн рублей ($108 млрд), и он стал самым дорогим банком в Европе, обогнав прежнего лидера — банк HSBC. В мировом рейтинге банков «Сбер» теперь занимает 14-е место.

На новой встрече Bell.Club познакомит вас с исполнительным вице-президентом Сбербанка, CTO «Сбера» Давидом Рафаловским, который отвечает за технологические бизнесы «Сбера», включая SberCloud, SberDevices и другие. Рафаловского можно назвать «правой рукой» Германа Грефа по технологиям. С 2017 года он реализует стратегию технологической трансформации банка.

На встрече в нашем клубе вы сможете задать Давиду любые вопросы, а мы обсудим с ним:

• В чем заключается технологическая стратегия «Сбера» и как она меняет расклад сил на технологической арене России?
• Как SmartMarket — витрина технологий и инструментов от «Сбера» для решения IT — становится мостом в экосистему «Сбера»?
• Зачем нужны виртуальные ассистенты «Салют» и как с их помощью бизнесу и предпринимателям можно зарабатывать?

Онлайн-трансляция открытой части встречи будет доступна на канале Bell.Club Live.

Купить билет можно здесь.

ДЕНЬГИ

Рубль продолжает укрепляться, доллар дешевле 72

На фоне нефти, уверенно держащейся выше $80 (почти $82 за баррель Brent на сегодняшних торгах), и безумных скачков спотовых цен на газ рубль продолжает уверенно укрепляться — сегодня курс доллара впервые с июня опустился ниже 72 рублей (к 21:30 доллар стоит 71,74 рубля). По мнению экспертов «Интерфакс-ЦЭА», укрепление рубля связано не только с ценами на нефть, но и с ростом спроса глобальных инвесторов на рисковые активы, в том числе на валюты развивающихся стран. Рубль в 2021 году — лучшая среди валют развивающихся стран, отмечал в середине сентября Bloomberg.

От Медведева и подрядов «Газпрома» до СИЗО

Мы уже привыкли к тому, что громкие уголовные дела идут пачками — и пачка конца сентября — начала октября 2021 года еще явно не закончилась. Сегодня Басманный суд Москвы арестовал владельца подрядчика олимпийских объектов «Газпрома», компании «Росинжиниринг», Дмитрия Новикова. Его обвиняют в мошенничестве в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК). По данным «Коммерсанта», в деле речь идет о событиях 2016 года: подконтрольное Новикову ООО «Северо-Запад инжиниринг», обслуживавшее систему водоснабжения во Всеволожском районе Ленинградской области, договорилось с местными властями о повышении тарифов, чтобы за счет этих денег провести капитальный ремонт и модернизацию водного хозяйства, но, получив более 800 млн рублей, обязательств не выполнило.

«Росинжиниринг» прежде всего известен как подрядчик строительства олимпийских объектов «Газпрома» общей стоимостью в несколько десятков миллиардов рублей, а сам Новиков — как человек, который в 2008 году помогал Дмитрию Медведеву учиться кататься на лыжах в олимпийском комплексе «Газпрома» в Красной Поляне. До избрания президентом Медведев возглавлял совет директоров газовой монополии. В 2008 году выручка «Росинжиниринга» составляла $74 млн, а к концу правления Медведева — в 2013 году — достигла $1,5 млрд.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Китайские хорошие новости, стагфляция отступает и триллион Сбербанка

Три новости 7 октября, на которые надо обратить внимание инвестору.

• Китайские технологические компании резко подорожали в четверг: стоимость акций Alibaba в Гонконге подскочила на 7,3%, Tencent  — на 5,6%. Поддержку бумагам оказала договоренность между главами США и Китая о виртуальном саммите. Еще одним драйвером могла стать информация о том, что корпорация Daily Journal, возглавляемая партнером Уоррена Баффетта Чарли Мангером, увеличила свою долю в Alibaba почти вдвое.
• Опасения по поводу стагфляции ослабли, пишет Reuters. Этому способствовали падение цен на газ, а также признаки восстановления рынка труда в США — число заявок на пособие по безработице снизилось быстрее прогнозов.
• Чистая прибыль Сбербанка по итогу трех кварталов приблизилась к триллиону. Положительный отчет был ожидаем и заложен в котировки, за последние несколько дней акция подорожала более чем на 10%, отмечает эксперт «БКС Экспресс» Михаил Зельцер.

ПАРТНЕРЫ THE BELL

Конференция от Райффайзенбанка

Райффайзенбанк 12 октября проводит главную онлайн-конференцию для корпоративного бизнеса — Raif Vision. Начало — в 10:00 мск.

Эксперты банка и приглашенные спикеры из крупнейших российских компаний расскажут о самых востребованных финансовых решениях для собственников и руководителей компаний. Среди основных тем: инструменты управления кредиторской задолженностью, ликвидностью и оборотным капиталом, преимущества Системы быстрых платежей, эффективные решения для работы с валютой и оптимизации бизнес-процессов.

Регистрация — по ссылке.

ПРАКТИКА

Расизм обойдется Tesla в $140 млн

Иск от бывшего темнокожего сотрудника Tesla Оуэна Диаса обойдется компании Илона Маска почти в $140 млн, пишет Quartz. Диас, который работал лифтером в Tesla с 2015 по 2016 год, выиграл суд по делу, в котором обвинял коллег в расизме. Как утверждал Диас, во время работы в Tesla коллеги открыто его называли словом на букву «н», подсовывали ему граффити с расистским подтекстом и советовали ему «вернуться обратно в Африку». Присяжные встали на его сторону и в решении отметили, что компания даже не пыталась остановить проявления дискриминации. Теперь Tesla должна выплатить $130 млн штрафа и $6,9 млн лично бывшему лифтеру за моральные страдания — по словам Диаса, враждебная обстановка на работе вызвала у него резкую потерю веса и проявления бессонницы. До сих пор компании удавалось решать проблемы с обвинениями в расизме в досудебном порядке.

Пэрис Хилтон строит новый бизнес

Пэрис Хилтон, которая была прообразом медийного инфлюэнсера, когда этого слова еще не было, возвращается в большой бизнес. Сначала Хилтон вернулась на телеэкраны с собственным кулинарным шоу на Netflix, выпустила документальный фильм о своем становлении «This is Paris» и запустила новое реалити-шоу о своей помолвке с венчурным капиталистом Картером Реумом. А теперь она создает компанию 11:11 Media вместе с Брюсом Гершем, бывшим медиаменеджером Disney and Time, чтобы развивать собственные бренды. О том, как Пэрис Хилтон хочет вернуть себе корону и славу, померкшую на фоне новых звезд, подробно рассказывает WSJ.